Своп(SWAP): что такое валютный своп, формула расчета.
Вы, вероятно, сталкивались с изменением сальдо по текущим сделкам в большую или меньшую сторону при их переходе на следующий день. Эти изменения учитываются в открытой позиции в пунктах, а иногда показываются сдвиганием позиции на графике. Имя этим изменениям - SWAP (своп). Что такое Своп? Как он рассчитывается? Давайте найдем ответы на эти вопросы.
Хотя валютный рынок действует круглосуточно, в соответствии с мировым законодательством, требуется, чтобы в конце рабочего дня (21:00 GMT) произошел расчет по незакрытым позициям реальными деньгами. Иначе говоря, на счетах клиентов в банках должно произойти движение. Но участники валютных спекуляций при буквальном выполнении этого требования теряют деньги и свои позиции. Чтобы этого избежать, брокеры в автоматическом режиме закрывают в 21:00 по Гринвичу открытые позиции и сразу открывают новые с прежними характеристиками. Именно эта операция вызывает образование свопа.
Почему и каким образом рассчитывается своп?
Одна из составляющих, необходимая для совершения операции обмена валют – это процентный дифференциал (разница учетных ставок рефинансирования Центральных банков стран национальных валют, входящих в пару). Вторая составляющая – комиссия брокера за перенос позиции на следующие сутки. При покупке валюты с более высокой процентной ставкой своп будет положительный, при продаже наоборот, получите отрицательную SWAP-разницу.
Формула расчета Своп:
SWAP с положительным дифференциалом ставок рефинансирования рассчитывается по формуле:
SWAP = Сумма сделки * (дифференциал ставок рефинансирования- Комиссия брокера) / 100) * Текущая цена валютной пары / Число дней в году
С отрицательным дифференциалом:
SWAP = Сумма сделки * (дифференциал ставок рефинансирования+Комиссия брокера) / 100) * Текущая цена валютной пары / Число дней в году
Ставки рефинансирования по основным мировым
валютам на февраль 2009г.
CША 0.00-0.25%
Япония 0.10%
Еврозона 2.00%
Великобритания 1.50%
Швейцария 0.00-1.00%
Австралия 3.25%
Канада 1.00%
Новая Зеландия 3.50%